Lãi suất liên ngân hàng là gì?
Đặc trưng của lãi suất liên ngân hàng:
-
Quan hệ bên vay - bên cho vay: Các ngân hàng và tổ chức tài chính vay lẫn nhau
-
Mục đích: Bù đắp thiếu/thừa tiền ngắn hạn, đảm bảo thanh khoản hằng ngày.
-
Kỳ hạn phổ biến: Qua đêm (O/N), 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng, 3 tháng…
-
Hình thức: Vay không tài sản bảo đảm (unsecured) hoặc repo có tài sản cầm cố (thường là trái phiếu chính phủ).
- Bị chi phối bởi mùa vụ (ví dụ dịp Tết), dòng tiền Kho bạc, hoạt động thị trường mở/điều hành của NHTW, biến động tỷ giá…
Vai trò của lãi suất liên ngân hàng
-
Là chi phí vốn ngắn hạn của hệ thống ngân hàng → ảnh hưởng gián tiếp đến lãi suất huy động & cho vay ngoài thị trường.
-
Là chỉ số phản ánh tình trạng thanh khoản:
-
Tăng mạnh → tín hiệu thiếu tiền tạm thời trong hệ thống.
-
Giảm sâu → hệ thống dư thừa tiền.
-
-
Là công cụ giúp nhà nước điều tiết dòng tiền lưu thông trong nền kinh tế, kiểm soát tỷ giá, lạm phát…
Lãi suất liên ngân hàng vs Lãi suất tiết kiệm/vay vốn
| Liên ngân hàng | Tiết kiệm/vay vốn |
| chỉ giữa ngân hàng với ngân hàng, kỳ hạn rất ngắn, thường thấp hơn lãi suất huy động dân cư cùng kỳ hạn (trừ lúc căng thanh khoản). |
|
Cách tính lãi (ví dụ)
Vay 100 tỷ đồng trên liên ngân hàng, kỳ hạn 7 ngày, lãi suất 4,5%/năm:
Tiền lãi ≈ 100.000.000.000 × 0,045 × 7/365 ≈ 86,3 triệu đồng.
Nếu qua đêm 1 ngày ở 4,8%/năm: tiền lãi ≈ 13,15 triệu đồng.
